張昆(霍政諺 飾)和伊敏(吳佳尼 飾)聯(lián)合其它軍統(tǒng)在演武巷設局對何明見進行圍剿，張昆極力邀請小夏幫忙，但是小夏以不殺中國人為由拒絕了。夜晚，張昆和小夏行動，中了山田(黃梓駿 飾)介二的圈套，圍剿何明見并未成功。同時，幸虧小夏及時出手相救，幾人才得以脫身。山田介二下令通過何明見引誘出軍統(tǒng)和神秘刀客。大冢匡將 飾)又開始重啟日中聯(lián)合商會，涂懷志(邢文杰 飾)和日本人聯(lián)合起來控制上海的經(jīng)濟。正義的商人來找到唐爺，希望其能出頭幫忙。其女婿涂懷志極力反對，欲被唐爺趕出唐家。